Adding MIDAS terms to Linear ARCH models in a Quantile Regression framework
Le recenti crisi finanziarie hanno portato un enorme interesse verso i
metodi per la gestione del rischio. Nonostante alcune critiche, il Value-at-Risk (VaR)
ha ancora oggi un ruolo primario tra le misure di rischio. Per questa ragione, la
letteratura econometrica-finanziaria ha posto l’attenzione sui modelli per la stima
del VaR. Recentemente, la regressione quantilica (QR) `e stata usata per calcolare
direttamente il VaR. In questo contesto di QR, un termine MIDAS (MI(xed)-DA(ta)