Ricerc@Sapienza

L’analisi e la ricerca di strategie di portafoglio efficaci su titoli rischiosi ricopre un ruolo
rilevante nella ricerca accademica. Le principali strategie teorizzate sono spesso difficilmente
perseguibili, vuoi per limiti operativi, vuoi per vincoli aziendali e normativi.
Abbiamo quindi verificato l’efficacia, in termini di performance, di un basket di 15 strategie
di portafoglio selezionate tra quelle più diffuse in letteratura e sui mercati. Il lavoro
evidenzia come non esista una strategia dominante su tutti i mercati, anche se la
strategia cosiddetta «Naive» risulta essere quella maggiormente efficace; è, tuttavia,
possibile identificare, per ogni specifico mercato, le strategie dominanti.