Actuarial and financial risk management solutions in a pandemic mortality framework

Anno
2020
Proponente Immacolata Oliva - Professore Associato
Sottosettore ERC del proponente del progetto
SH1_4
Componenti gruppo di ricerca
Componente Categoria
Roberto De Marchis Componenti strutturati del gruppo di ricerca
Arsen Palestini Componenti strutturati del gruppo di ricerca
Mario Marino Dottorando/Assegnista/Specializzando componente non strutturato del gruppo di ricerca
Paolo De Angelis Componenti strutturati del gruppo di ricerca
Componente Qualifica Struttura Categoria
Anna Rita Bacinello Professore Ordinario Dipartimento di Scienze Economiche, Aziendali, Matematiche e Statistiche, Università di Trieste Altro personale aggregato Sapienza o esterni, titolari di borse di studio di ricerca
Nino Savelli Professore Ordinario Dipartimento di Matematica per le Scienze economiche, finanziarie ed attuariali, Università Cattolica del Sacro Cuore, Milano Altro personale aggregato Sapienza o esterni, titolari di borse di studio di ricerca
Abstract

The recent SARS-CoV-2 pandemic has involved several aspects of society, from healthcare to economics. In this framework, after staying on the edge at first, now the insurers are starting to play a fundamental role. The present research project aims to study the management of the risk sources associated with pandemics, providing adequate hedging techniques. To do this, we will transfer the aforementioned risks to the capital market, in order to face the problem from a financial perspective. In particular, we will highlight the role of pandemic events in the assessment of appropriate insurance products ascribed to the so called PRIIPs, whose value depends on suitable dynamics related to mortality. Moreover, we will describe the best models to represent the occurrence of shocks in mortality, we will furnish analytical solutions and innovative numerical procedures to evaluate the price of the financial product involved, and we will provide suitable indicators to measure the goodness of the scenario performances.

ERC
SH1_4
Keywords:
GESTIONE DEL RISCHIO, ASSICURAZIONE, FINANZA QUANTITATIVA, STRUMENTI FINANZIARI, SIMULAZIONE NUMERICA

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